La situation de Halo Steelrings
- Session : 2022-2023
- Année : 2023
- N° : 272 (2022-2023) 1
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Question écrite du 12/01/2023
- de ROBERTY Sabine
- à BORSUS Willy, Ministre de l'Economie, du Commerce extérieur, de la Recherche et de l'Innovation, du Numérique, de l'Aménagement du territoire, de l'Agriculture, de l'IFAPME et des Centres de compétences
En effet, alors qu'un accord entre la SOGEPA, Invest for Jobs, le groupe Noshaq et John Cockerill semblait avoir été trouvé en juillet dernier pour financer les investissements nécessaires à la survie de l'entreprise, John Cockerill a finalement décidé de se retirer du projet.
Dès lors, si des contacts entre Halo et plusieurs partenaires potentiels semblent toujours être en cours aujourd'hui, les dirigeants ont néanmoins introduit une demande de liquidation afin de protéger les travailleurs le cas échéant.
Ne pas sauver HSR et les 120 emplois que représente l'entreprise serait un échec pour notre Région.
Monsieur le Ministre peut-il faire le point sur ce dossier ?
Quels sont aujourd'hui les contacts entretenus par la Région wallonne avec les repreneurs potentiels et/ou le liquidateur ?
En septembre dernier, il précisait que la trésorerie de HSR ne lui permettait plus de faire face à ses obligations. Or, selon d'autres observateurs, HSR serait rentable et le partenariat industriel ne serait dès lors pas absolument nécessaire.
Quelle est la situation actuelle de l'entreprise ?
Comment éventuellement accompagner un schéma qui ne nécessiterait pas un partenariat ?
Réponse du 01/02/2023
- de BORSUS Willy
En novembre 2020, Callista a sollicité la SOGEPA pour participer au financement d’un programme d’investissements de 4M€ pour réaliser une mise à jour de l’outil de production.
En avril 2021, après de nombreuses réunions sur la stratégie industrielle à mettre en place, sur le business plan, sur le programme d’investissements et sur la manière de le financer, la SOGEPA et Invest for Jobs ont posé le constat suivant :
- depuis la reprise de Halo Steelrings, Callista n’a pas investi un euro dans la société puisque les frais de rachat ont été refacturés à Halo Steelrings et que depuis lors, Callista facturait des Management Fees mensuels de 25 000 euros. (A ce sujet dans un courrier du 22/12/2021, le commissaire écrivait à l’organe d’administration son étonnement sur la hauteur de ces Management Fees qui ne semblaient pas justifiés.) ;
- Callista limitait sa participation dans le financement du programme d’investissements de 4M€ à l’émission d’une caution de 130 000 euros et à un effort propre de 250 000 euros. Cette contribution ne permettait pas un partage équilibré des risques et ne matérialisait pas le soutien à long terme de l’actionnaire qui se serait remboursé en l’espace de 10 mois ;
- il existait des divergences de vue entre, d’une part, les actionnaires et, d’autre part, le management local et un consultant externe mandaté par la SOGEPA sur la nécessité d’investir dans un nouveau laminoir à un horizon de 3-4 ans. Considérant qu’il s’agissait d’un investissement de l’ordre de 7M€, il n’était pas envisageable de s’engager sur des investissements à financer en 10 ans alors que la question du financement d’investissements beaucoup plus importants allait se poser endéans les 3 ou 4 ans.
Dans ce contexte, fin avril 2021, la SOGEPA et Invest For Jobs ont signifié à Callista qu’il leur était impossible de répondre favorablement à leur demande d’intervention.
En décembre 2021, la SOGEPA, au même titre que Invest for Jobs et le groupe Noshaq ont été sollicités à nouveau pour participer à un projet fondamentalement différent.
Dans un contexte où la continuité de Halo Steelrings était menacée, John Cockerill a montré une marque d’intérêt pour Halo Steelrings, non pas dans une stratégie de poursuite des activités historiques, mais dans le basculement vers le marché de l’hydrogène dans lequel Halo Steelrings pourrait fabriquer des anneaux destinés aux électrolyseurs des Gigafactories du groupe.
Le 29 juin 2022, sur la base, d’une part, des travaux réalisés par les équipes de Deloitte, de John Cockerill et de Halo Steelrings et, d’autre part, des négociations entre les 4 partenaires (SOGEPA, Invest for Jobs, le groupe Noshaq et John Cokerill), le comité de gestion de la SOGEPA a validé une participation au financement du projet à concurrence de 3,6M€ (en capital et en prêt) portant sa contribution à 25 % des besoins de 2022 à 2024, le solde étant assuré par Invest for Job, le goupe Noshaq et John Cockerill.
Alors que le 4 juillet, John Cockerill confirmait que le date d’augmentation de capital était prévue chez le notaire le 27 juillet et que le 12 juillet la SOGEPA recevait encore des commentaires sur le « Share Purchase Agreement » du service juridique de John Cockerill, contre toute attente, le 25 juillet 2022, John Cockerill a envoyé un courrier à Invest for Jobs, Noshaq et la SOGEPA signifiant leur décision de ne pas poursuivre et de ne pas participer à l’opération.
En réaction, le 2 août 2022, Invest for Jobs, Noshaq et SOGEPA ont envoyé un courrier commun faisant part de leur incompréhension de la position de John Cockerill annoncée à quelques heures du closing présumé et invitant l’entreprise à réétudier leur décision à la lumière d’arguments rappelés dans le courrier.
Le 17 août, une réunion entre les CEO et CFO de John Cockerill d’une part et le Vice-Président de la SOGEPA et le conseiller en charge du dossier d’autre part a été organisée lors de laquelle le management de John Cockerill a exposé avoir des doutes sur les besoins d’investissements et sur le plan financier, et ce, dans un contexte où le marché est en mesure de proposer des solutions techniques plus concurrentielles.
Depuis, un exercice de réconciliation des hypothèses a été mené par les équipes de John Cockerill et de Halo Steelrings, mais sans qu’à ce jour, il ne justifie de changement de position.
Dans l’intervalle, la trésorerie de Halo Steelrings ne lui permettant plus de faire face à ses obligations, les actionnaires de Halo Steelrings ont placé la société en liquidation. À ce jour, les liquidateurs sont toujours en contact avec deux candidats repreneurs, tous les deux étrangers.
Pour des contraintes internes, le premier avait gelé son analyse en fin d’année, mais devrait reprendre contact avec les liquidateurs dans les prochains jours. Le second candidat repreneur est plus avancé puisqu’il est venu sur place en novembre dernier et qu’il a eu accès à la « data room ».
Les liquidateurs ont demandé que le plan industriel, en ce compris les investissements et leurs moyens de financement, soient communiqués pour ce 27 janvier
Dans l’intervalle, la production a été relancée pour le premier trimestre 2023, mais pour des tonnages représentant moins de la moitié des volumes que doit normalement produire Halo Steelrings, ce qui signifie qu’il y a pour l’instant un important recours au chômage économique.
Quant à la possibilité d’un scénario en stand alone, la Business Unit Retournement de Wallonie-Entreprendre est tenue de respecter un équilibre entre les financements publics et privés qui lui imposent d’avoir à côté d’elle un ou des partenaires privés. Elle ne peut, en tout état de cause, agir seule.